Domande e risposte sulle semplificazioni della tassonomia dell’UE per ridurre la burocrazia per le imprese

1. In base alle norme rivedute, le società non finanziarie sono esentate dal valutare l’ammissibilità o l’allineamento alla tassonomia per le attività che non sono considerate rilevanti per la loro attività. Come viene definita la rilevanza e come dovrebbe essere valutata?

Le attività economiche possono essere considerate irrilevanti se generano cumulativamente meno del 10% del fatturato totale dell’impresa, delle spese in conto capitale (CapEx) o delle spese operative (OpEx). Se le attività scendono cumulativamente al di sotto di questo 10 %, la società può scegliere di non valutare se tali attività siano ammissibili o allineate ai criteri della tassonomia.

La valutazione della rilevanza delle attività economiche dovrebbe essere effettuata per ciascun indicatore chiave di prestazione (ICP) in modo indipendente. Ciò significa che un’attività potrebbe non essere rilevante per il KPI relativo al fatturato (inferiore al 10% del fatturato totale) ma generare spese in conto capitale rilevanti (pari o superiori al 10% del totale delle spese in conto capitale). Questo potrebbe essere il caso, ad esempio, se l’azienda prevede di espandere o migliorare le proprie operazioni in futuro. La società può quindi decidere di non valutare la propria attività economica esistente che genera un fatturato non rilevante (ai fini della comunicazione del KPI relativo al fatturato), ma di includere l’attività nella valutazione delle spese in conto capitale ai fini della comunicazione del KPI relativo alle spese in conto capitale.

Inoltre, le imprese non finanziarie devono indicare separatamente nei modelli di segnalazione la quota di fatturato, spese in conto capitale o spese operative che non è stata valutata in quanto non rilevante.

2. È prevista un’ulteriore flessibilità nelle norme in materia di comunicazione per quanto riguarda il KPI relativo alle spese operative?

Le norme rivedute chiariscono che le società non finanziarie hanno la possibilità di non valutare l’ammissibilità e l’allineamento alla tassonomia per le loro spese operative totali se ciò non è rilevante per il loro specifico modello aziendale. Ciò potrebbe verificarsi, ad esempio, per alcune attività di servizi. In tali casi, tali società possono scegliere di non comunicare il proprio KPI relativo alle spese operative (i rapporti tra le spese operative ammissibili alla tassonomia e quelle allineate). Invece, devono solo fornire il valore totale delle loro OpEx e una spiegazione del perché le loro OpEx non sono rilevanti per i loro modelli di business.

3. Cosa sta cambiando per le società finanziarie in termini di attività e attività immateriali?

In base alle norme rivedute, le società finanziarie soggette all’informativa sulla sostenibilità sono esentate dalla valutazione dell’ammissibilità alla tassonomia e dell’allineamento delle loro attività finanziarie se rappresentano meno del 10 % dei prestiti e degli investimenti che finanziano attività economiche specifiche il cui utilizzo dei proventi è noto.

Tali attività non rilevanti devono essere segnalate separatamente come esposizioni non rilevanti nei modelli di segnalazione. Questa flessibilità riduce i costi e gli oneri associati alla comunicazione della tassonomia quando valutare l’allineamento di tali attività non materiali è troppo difficile o costoso.

Tuttavia, tale flessibilità non si applica alle esposizioni delle società finanziarie per le quali non è noto l’utilizzo dei proventi del mutuatario o della partecipata (ad esempio prestiti generici o investimenti in strumenti di capitale). Per valutare tali esposizioni, le imprese finanziarie si basano direttamente sui KPI della tassonomia segnalati dalle entità a cui investono o prestano, comprese le informazioni relative alle attività non rilevanti che segnalano. Si tratta quindi di un calcolo semplice.

4. In che misura le società finanziarie possono decidere di non comunicare i KPI della tassonomia?

In base alle norme rivedute in materia di informativa, gli enti creditizi soggetti a diversi KPI (coefficiente di attività verdi su stock e flussi, garanzie finanziarie, attività gestite, KPI relativi a commissioni e commissioni) hanno la possibilità di non segnalare i KPI che rilevano attività finanziarie e attività che non sono rilevanti per la loro attività. In particolare, se le attività finanziarie e le attività rilevate da un determinato ICP generano meno del 10% del fatturato netto dell’ente creditizio, quest’ultimo può decidere di non segnalare tale ICP. Ad esempio, un ente creditizio può decidere di non segnalare il Green Asset Ratio (GAR) per il portafoglio di negoziazione se le attività di negoziazione rilevate da questo KPI generano meno del 10% del suo fatturato netto totale.

5. La Commissione ha annunciato un riesame più completo dei criteri e delle informazioni sulla tassonomia. Le società finanziarie possono interrompere la comunicazione di informazioni dettagliate sulla tassonomia e di indicatori chiave di prestazione fino a quando non saranno in vigore i criteri e le norme riveduti sulla tassonomia?

Le società finanziarie non sono più autorizzate a comunicare informazioni dettagliate sulla tassonomia e KPI a condizione che non dichiarino, attraverso comunicazioni o rappresentazioni a portatori di interessi esterni e al pubblico in generale, che le loro attività sono associate ad attività ecosostenibili ai sensi del regolamento sulla tassonomia.

Per beneficiare di tale flessibilità evitando nel contempo il greenwashing, le società finanziarie devono pubblicare una dichiarazione nella loro relazione sulla gestione per indicare che non affermano che le loro attività sono associate ad attività ecosostenibili ai sensi del regolamento sulla tassonomia.

Tale flessibilità è offerta per due anni fino al 31 dicembre 2027, fino a quando la Commissione non riesaminerà in dettaglio le norme in materia di informativa sulla tassonomia e i criteri di vaglio tecnico per facilitarne il più possibile l’applicazione da parte dei portatori di interessi.

6. Gli enti creditizi devono segnalare tutti i loro KPI rilevanti applicabili a partire dal 2026 (KPI del portafoglio di negoziazione, commissioni e KPI della Commissione)?

In attesa di un riesame più completo dei criteri della tassonomia e delle norme in materia di informativa, l’applicazione del KPI del portafoglio di negoziazione (che riprende le attività di negoziazione di un ente creditizio e il KPI delle commissioni e delle commissioni che comprende determinati servizi di investimento o consulenze) è rinviata di altri due anni fino al 1o gennaio 2028.

7. Quanto devono essere trasparenti le imprese in merito alle attività economiche e ai beni che considerano immateriali per la loro attività?

I modelli di segnalazione della tassonomia prevedono una segnalazione separata a livello aggregato di tutte le attività e attività economiche non rilevanti (o non valutate). In particolare, le imprese non finanziarie dovrebbero indicare nel modello sintetico di ICP le proporzioni delle attività economiche non rilevanti al denominatore dei loro ICP (fatturato, spese in conto capitale, spese operative).

Le società finanziarie dovrebbero indicare al denominatore dei loro KPI la percentuale di esposizioni che non sono valutate secondo i criteri della tassonomia (ammissibilità alla tassonomia e allineamento). Ciò può comprendere tre categorie:

• esposizioni che le società finanziarie considerano non rilevanti e che pertanto non hanno valutato ai fini dell’ammissibilità alla tassonomia e dell’allineamento alla tassonomia (ossia esposizioni UoP),
• esposizioni che finanziano attività di controparti considerate non rilevanti da tali controparti e che pertanto non sono state da esse valutate (ad esempio la parte dei prestiti generici che corrisponde alla quota di attività non rilevanti della controparte); e
• esposizioni che finanziano società finanziarie utilizzando la clausola di non partecipazione temporanea e che non pretendono di finanziare o investire in attività economiche associate ad attività economiche ecosostenibili ai sensi del regolamento sulla tassonomia (ad esempio prestiti o investimenti nel capitale di un’impresa finanziaria che non comunica informazioni dettagliate sulla tassonomia e KPI).

Inoltre, le società finanziarie e non finanziarie che scelgono di non valutare l’ammissibilità alla tassonomia e l’allineamento delle attività o degli attivi non materiali dovranno indicare a quale settore appartengono tali attività o attivi e spiegare perché sono considerati non rilevanti per la loro attività. Per la divulgazione dei settori economici pertinenti, le imprese dichiaranti possono utilizzare la classificazione statistica delle attività economiche (NACE) dell’UE.

8. Quali modifiche sono state apportate all’ambito di applicazione dei KPI delle imprese finanziarie?

Prima di tale revisione, le esposizioni verso amministrazioni centrali, banche centrali ed emittenti sovranazionali erano già escluse dall’ambito di applicazione dei KPI delle imprese finanziarie.

Inoltre, le norme rivedute escludono dall’ambito di applicazione di tali indicatori chiave di prestazione categorie specifiche di attività, in particolare derivati, disponibilità liquide e mezzi equivalenti, prestiti interbancari a richiesta e altre categorie di attività, come l’avviamento e le merci. Il motivo è che tali esposizioni e attività non possono essere valutate come tali in base ai criteri della tassonomia.

Le norme rivedute escludono anche dall’ambito di applicazione dei KPI le esposizioni verso imprese che non sono soggette all’informativa obbligatoria sulla sostenibilità (compresa l’informativa sulla tassonomia) a livello individuale o consolidato e le esposizioni verso imprese la cui impresa madre non è soggetta all’informativa obbligatoria sulla sostenibilità (dato che in quest’ultima situazione non sono disponibili informazioni individuali sulla tassonomia e KPI sulle filiazioni). La logica alla base di questa norma è garantire che i KPI segnalati siano accurati, ma anche evitare un effetto “gocciolamento verso il basso”, impedendo alle piccole controparti dell’impresa finanziaria che non sono soggette all’informativa obbligatoria sulla sostenibilità di essere tenute a fornire informazioni relative alla tassonomia e, pertanto, di diventare di fatto soggette ai criteri della tassonomia.

Tuttavia, le norme rivedute prevedono che le imprese finanziarie possano includere nei loro KPI le esposizioni verso società che non sono soggette all’obbligo di informativa sulla sostenibilità solo nei seguenti casi:

• quando tali società segnalano volontariamente i KPI della tassonomia (sulla cui base le imprese finanziarie possono valutare le loro esposizioni), oppure
• quando tali esposizioni finanziano attività e attività specifiche, come immobili o veicoli elettrici, per le quali potrebbero essere prontamente disponibili dati relativi alla tassonomia).

Analogamente, le norme rivedute chiariscono che le esposizioni verso società veicolo (società veicolo) che finanziano imprese soggette all’obbligo di informativa sulla sostenibilità, o le loro attività, dovrebbero essere incluse nel denominatore dei KPI delle imprese finanziarie. Questa norma si applica sia alla società madre soggetta all’obbligo di informativa sulla sostenibilità sia alle sue filiazioni. L’obiettivo è garantire che i KPI delle imprese finanziarie riflettano non solo le esposizioni dirette, ma anche quelle indirette (tramite SPV) verso soggetti soggetti soggetti all’informativa obbligatoria sulla sostenibilità o che fanno parte di gruppi la cui impresa madre è soggetta all’informativa obbligatoria sulla sostenibilità.

9. Quali sono le principali modifiche relative ai modelli di segnalazione?

Attività e attivi immateriali

I modelli sono stati adeguati per fornire trasparenza sulla proporzione al denominatore dei KPI delle attività o delle esposizioni che non sono valutate ai fini dell’ammissibilità e dell’allineamento alla tassonomia. Per le società non finanziarie è stato aggiunto un punto dati per ICP per le attività considerate non rilevanti. I modelli per le imprese finanziarie forniscono trasparenza sulla quota non valutata delle esposizioni al denominatore dei KPI di cui alla domanda 7.

Campo di applicazione rettificato dei KPI finanziari

I modelli per le imprese finanziarie sono stati adeguati per tenere conto del fatto che, oltre alle esposizioni verso imprese non soggette all’obbligo di informativa ai sensi della direttiva sulla comunicazione societaria sulla sostenibilità (CSRD), le esposizioni verso derivati, disponibilità liquide e mezzi equivalenti, avviamento o merci (come descritto nella risposta alla domanda 8 di cui sopra) sono state escluse dal denominatore dei KPI delle imprese finanziarie. Inoltre, i modelli sono stati adeguati per riflettere la nuova possibilità di includere le imprese non soggette alla CSRD nei KPI, su base volontaria.

Gas nucleare e fossile

La soppressione dell’intero allegato XII con i modelli separati sulle prestazioni e le esposizioni alle attività relative al gas fossile e al nucleare comporterà una riduzione tangibile dei punti di dati comunicati, da 166 a 4 per ICP. Tali modelli sono stati considerati onerosi, in particolare per le imprese con esposizioni limitate verso i settori che dovevano ancora riempire molti punti di dati con valori “0”. Le imprese non finanziarie riferiranno in merito a tali attività (se rilevanti) solo nel modello “per attività” allo stesso modo di qualsiasi altra attività rilevante. Le imprese finanziarie segnalano tali attività, se rilevanti, in forma aggregata nel loro modello standard. Si tratta di una riduzione pratica e logica degli oneri per le imprese dell’UE.

10. Quali modifiche sono state apportate ai criteri DNSH relativi alla prevenzione e alla riduzione dell’inquinamento?

I criteri generici per “non arrecare un danno significativo” (DNSH) alla prevenzione e alla riduzione dell’inquinamento per quanto riguarda l’uso e la presenza di sostanze chimiche (“appendice C”) sono stati modificati per semplificare e ridurre gli oneri amministrativi eccessivi a carico dei soggetti segnalanti.

Alcuni criteri dell’appendice C si sono rivelati particolarmente difficili da applicare per le imprese non finanziarie che comunicano informazioni in diversi settori. Le società hanno segnalato problemi significativi nella dimostrazione della conformità ai diversi elementi dell’appendice C. È stato pertanto necessario apportare con urgenza modifiche mirate per affrontare gli elementi più problematici dell’appendice C che hanno impedito alle società di comunicare l’allineamento alla tassonomia.

Le modifiche introdotte specificano l’applicazione di esenzioni relative agli usi di determinate sostanze pericolose nelle apparecchiature elettriche ed elettroniche e all’uso di sostanze che riducono lo strato di ozono autorizzate ai sensi della direttiva sulla restrizione delle sostanze pericolose nelle apparecchiature elettriche ed elettroniche (RoHS) e del regolamento sulle sostanze che riducono lo strato di ozono, in casi chiaramente specificati.

La Commissione ha inoltre soppresso la disposizione relativa alle sostanze che sono state autoclassificate in base al regolamento sulla classificazione, l’etichettatura e l’imballaggio (CLP). Tale norma era onerosa e costosa per le imprese in quanto imponeva loro di raccogliere informazioni nella loro catena di approvvigionamento per un numero molto elevato di sostanze, il che si è rivelato particolarmente impegnativo per le imprese con catene del valore complesse.

Le modifiche mirate all’appendice C mirano ad alleggerire immediatamente gli oneri per le imprese dichiaranti. Allo stesso tempo, la Commissione sta avviando un riesame di tutti i criteri di vaglio della tassonomia dell’UE esistenti, compresi i criteri “non arrecare un danno significativo”, con l’obiettivo di aggiornarli, semplificarli e migliorarne l’utilizzabilità.

Data la complessità dell’appendice C, la Commissione ha inoltre avviato una valutazione approfondita della sua attuazione. L’obiettivo è trovare modi migliori per garantire l’assenza di danni significativi riducendo al minimo gli oneri amministrativi.

11. Dato che le norme rivedute dovrebbero applicarsi a decorrere dal 1o gennaio 2026, è possibile per le imprese dichiaranti applicare le norme precedenti per il ciclo di rendicontazione 2026 relativo all’esercizio finanziario 2025?

Le imprese dichiaranti sono incoraggiate ad applicare le norme rivedute per il ciclo di rendicontazione 2026 relativo all’esercizio 2025. Tuttavia, se lo desiderano, hanno la possibilità di applicare le norme precedenti per tale ciclo di segnalazione.